С января 2021 года криптовалюта в России официально называется «цифровой валютой». А с января 2025 года цифровая валюта признана имуществом и облагается по тем же базовым правилам, что и доходы от других активов.
Это значит, что принципы налогообложения крипты уже давно прописаны в Налоговом кодексе РФ.
Нам осталось разобраться, какие конкретно налоги берутся с крипты и инвестиций, как они рассчитываются и как можно абсолютно легально не платить их годами, следуя принципу, которым уже десятилетиями пользуются крупные инвесторы и миллиардеры в США.
Как криптовалюта облагается налогами
Налогом облагается не сама криптовалюта, а именно прибыль. Причем то, каким именно образом эта прибыль была получена, налоговую не интересует:
- инвестиции (инвестиционный доход)
- трейдинг
- аирдропы
- стейкинг
- майнинг
На майнинг, кстати, есть и другие налоги, а также дополнительные регуляторные обязательства. Но в этой статье не об этом.
Если вы получили прибыль — вы заплатите НДФЛ в размере 13% от этой суммы. И если за год она превышает 2,4 млн рублей, то все что выше этого порога пойдет уже по ставке в 15%.
Например, вы купили биткоин на 1 млн рублей, потом курс вырос, и вы продали его на сумму 1,1 млн. Ваша прибыль — 100 тыс. рублей, из которых 13 тыс. придется отдать государству.
Если вы купили биткоин на сумму 100 млн рублей, а после продали и получили 110, то первые 2,4 млн будут облагаться налогом по ставке 13%, а остальные 7,6 млн уже по ставке 15%.
Проблема еще и в том, что для того, чтобы все было чисто, красиво и легально, вам придется фиксировать и сохранять документы, подтверждающие цену покупки криптовалюты.
Именно эти «доказательства» позволят при продаже криптовалюты уменьшить полученный доход на подтвержденные расходы и заплатить налог только с реальной прибыли.
Если доказательств не останется, ФНС может посчитать налог почти со всей суммы продажи.
Кроме того, налог возникает не только в момент вывода денег на карту.
Для налоговой продажа криптовалюты за рубли, доллары, USDT или любую другую криптовалюту — это реализация актива. То есть даже если вы не вывели деньги в банк, а просто обменяли биткоин на стейблкоины или один альткоин на другой, формально у вас уже мог возникнуть доход, который нужно учитывать.
На практике этим почти никто не занимается. Вся эта система пока сырая, плохо регулируется, а большинство людей вообще не думает о налогах, когда покупает или обменивает крипту.
Но основная проблема все равно остается. Если у вас есть прибыль с крипты и вы захотите ее вывести в реальную жизнь, то всегда есть риск вопросов со стороны ФНС, а потенциально — даже уголовная ответственность.
Но это далеко не все: в налогообложении криптовалюты и дохода от инвестиций в нее есть еще немало нюансов.
Но я предлагаю остановиться здесь и задать простой вопрос:
А что, если можно вообще не продавать криптовалюту, не фиксировать прибыль и при этом все равно получать из нее деньги?
Можно ли не платить налоги с крипты
Да. Самый очевидный вариант — просто не продавать актив. Пока биткоин или другая криптовалюта лежит у вас на кошельке и растет в цене, налога не возникает.
Рост стоимости сам по себе не считается доходом: он появляется только в момент, когда вы продаете актив или иным способом фиксируете прибыль.
Но просто держать актив десятилетиями — это не стратегия.
Потому что рано или поздно вам понадобятся деньги: на жизнь, крупные покупки, новые инвестиции или любые другие расходы. И в обычной логике для этого нужно продать актив, зафиксировать прибыль и заплатить налог.
Но есть другой путь.
Вместо того чтобы продавать ваш биткоин или любой другой актив, вы можете использовать его как залог и взять под него заем.
Заем — это не доход, а долг. И долг никакими налогами не облагается.
Подавляющее большинство владельцев крупных бизнесов и многомиллиардных компаний в США уже полвека следуют этому принципу. Они владеют акциями компаний, которые на длинной дистанции растут в цене. И когда им нужна свободная ликвидность для других инвестиций или покупок, они не продают свои активы — они берут заем в долларах, под их обеспечение.
Таким образом они не только не платят налоги с прибыли, но и не теряют экспозиции в сильном активе, который растет в цене.
Тот же принцип давно и массово применяется к недвижимости: в США владельцы домов регулярно используют уже принадлежащее им жилье как залог, чтобы занять доллары, не продавая сам объект.
Да, долг тоже не бесплатный. Без процентов вам никто денег не даст. Но ключевой принцип в том, что ваш актив в залоге растет быстрее, чем увеличивается сумма долга.
Представьте, что у вас есть 1000 акций компании, стоимостью $100 каждая. Компания растет в среднем на 10% в год. Вы приходите в банк, показываете, что вы владеете этими акциями и говорите: «дайте долларов». Банк дает вам доллары под небольшой процент: обычно 4-6% годовых.
Но ваш основной актив растет за год гораздо больше. Это означает, что на большой дистанции отрыв между залогом и займом будет только расти.
Я уверен, что у вас в голове уже появилась логичная мысль: «Ок, миллиардерам в США очень повезло, но я то в России и вместо многомиллиардной компании у меня обычный биткоин».
И еще 5-7 лет назад, я бы сказал: «справедливо».
Но сейчас правила изменились.
Как никогда не платить налоги с крипты
Раньше, чтобы использовать эту схему вам нужно было быть резидентом определенной страны, например, США, иметь подходящие активы, хорошую кредитную историю и доступ к нормальному банку.
И даже в этом случае вам могли отказать.
Но с появлением DeFi все изменилось.
DeFi — это децентрализованные финансовые рынки, которые работают не через банк, брокера или кредитного менеджера, а через смарт-контракты в блокчейне.
Вместо того чтобы приходить в банк, объяснять, кто вы, откуда у вас деньги и зачем вам нужен кредит, вы просто вносите свой актив в залоговый смарт-контракт.
Например, у вас есть BTC или ETH. Вы вносите их в протокол в качестве обеспечения — и сразу получаете возможность взять заем в USDC, USDT или другом активе.
Никому не нужно одобрять вашу заявку. Нет кредитной истории, справок о доходах, звонков менеджера и ожидания решения. Условия займа заранее прописаны в коде.
Вы кладете актив в залог, берете под него заем, платите процент за использование ликвидности — и в любой момент можете вернуть долг и забрать залог.
Именно так работают лендинг-маркеты: децентрализованные рынки кредитования, где одни участники вносят свои активы и получают доходность, а другие используют эту ликвидность для займов под залог.
По сути, это тот же финансовый механизм, которым десятилетиями пользуются крупные владельцы акций и недвижимости в США и других развитых странах.
Разница только в том, что раньше он был доступен довольно узкому кругу людей с определенными активами и множеством ограничений.
Теперь для этого достаточно лишь иметь криптокошелек, доступ в интернет и актив, который можно использовать как залог.
Вот как выглядит моя позиция на Aave — самом крупном и известном лендинг-маркете в DeFi.
Стейблкоины, взятые в заем, я могу использовать как захочу:
- обменять на другие активы
- вывести в реальную жизнь
- внести ликвидность в других инструментах и извлекать дополнительную прибыль
Самое главное, что при таком подходе вы не теряете экспозиции в сильном активе. Вы все также им владеете и не упускаете рыночный рост.
Какие есть риски при работе с займом
Но у всей этой стратегии есть несколько весьма очевидных минусов.
Дело в том, что на бумаге этот подход выглядит идеально. Да, чисто по законодательству и Налоговому кодексу — деньги, взятые в заем, не являются доходом, и не облагаются налогами.
Но настоящая проблема начинается в тот момент, когда вы захотите вывести их в реальную жизнь.
Пока вы будете объяснять тете Зине из налоговой и товарищу майору, что эти деньги — не прибыль от продажи крипты, а заемные средства, взятые в долг на децентрализованном протоколе кредитования, может пройти очень много времени.
Потому что для вас это выглядит просто: вот залог, вот заем, вот транзакции в блокчейне.
Но для банка, налоговой или любого другого человека, который никогда не пользовался DeFi, это будет выглядеть как набор непонятных переводов между кошельками, обменниками и биржами.
Так что с этим действительно могут быть трудности.
Кроме того, российское законодательство пока почти никак не описывает именно такие ситуации.
В теории они даже могут попробовать расценить это как доход от реализации цифровой валюты. И вам придется экспертно доказывать им обратное.
Юридическая инфраструктура вокруг этого в России пока сильно отстает от технологий. Поэтому воспринимать такую стратегию как стопроцентную гарантию и легкий способ не платить налоги не стоит.
При этом вам все равно придется раскрывать и подтверждать все транзакции, буквально связывая свою личность с кошельком и его историей. Что, по сути, автоматически убивает одно из главных преимуществ криптовалюты и децентрализованных финансов.
Но даже так это значительно безопаснее с точки зрения российского законодательства, чем вообще не использовать заем или пытаться что-то скрыть от налоговой. Как минимум при необходимости вы сможете доказать, что выведенные средства действительно являются долгом, а не инвестиционным доходом.
Так что цифровой займ — это скорее просто очень мощный инструмент, который позволяет не продавать основной актив и открывает дополнительный слой вашего капитала.
Но, если честно, возможность не фиксировать прибыль и не создавать налоговое событие — далеко не самое интересное, что дает вам DeFi-заем.
Потому что деньги, которые вы взяли под залог, не обязаны просто лежать на кошельке или уходить на личные расходы.
Их можно использовать иначе и зарабатывать на комиссиях и активностях других участников рынка.
О том, что это конкретно за стратегия, сколько доходности она приносит (спойлер: много), и как можно начать применять ее на практике я разобрал в этой статье.
От налоговой оптимизации к управлению капиталом
Криптовалюта — это не актив, который обязательно нужно однажды продать, заплатить налог и выйти из позиции.
Продажа — самый очевидный сценарий, но не единственный и не всегда самый выгодный.
Вместо этого сильные активы можно держать годами, использовать их как залог, получать под них ликвидность и направлять ее туда, где она станет приносить еще больше прибыли.
Конечно, сам по себе цифровой займ не снимет вопросы со стороны банков, если вы решите в лоб вывести крупную сумму в кэш — особенно в России, где регуляция пока сильно отстает от технологий.
Но он открывает доступ к совершенно другой инвестиционной модели, которая раньше была закрыта для обычного инвестора. Вы больше не дергаетесь и не продаете актив при первой необходимости в деньгах, а превращаете его в фундамент для построения долгосрочного капитала. А отсутствие налогов на этом этапе становится просто приятным бонусом.
Фактически, это переход на уровень мышления крупных игроков, которые никогда не выходят из сильных позиций целиком.
О том, как именно эта стратегия устроена изнутри и как воспроизвести ее на практике, я подробно разобрал в отдельном материале.