Все уже давно привыкли, что обменять BTC на USDT, ETH на BTC или любую другую криптовалюту максимально просто: все находится под рукой прямо в интерфейсе вашего кошелька или внутри биржи.
Однако большинство людей не осознают, что платят за это удобство сотнями, а иногда и тысячами долларов на большой дистанции.
В этой статье на конкретных примерах я расскажу, как кошельки и биржи незаметно съедают твои деньги, во что может обернуться такая привычка на большой дистанции и самое главное — как обменивать криптовалюту выгодно и быстро, не теряя лишнего времени и не рискуя своими деньгами.
Как выгодно обменивать криптовалюту
Чтобы выгодно обменивать одну крипту на другую, придется навсегда забыть о любых обменах внутри ваших кошельков, а также внутри централизованных бирж.
Для начала давайте разберем, сколько вы заплатите за обмен, например, BTC на USDT в одном из самых популярных криптокошельков — MetaMask.
За каждый обмен, помимо комиссии сети и возможного проскальзывания, вы платите 0,875% комиссии самого кошелька. Это практически 1% от суммы самого обмена.
Если вы еще не поняли, насколько это много, давайте рассмотрим на конкретном реалистичном примере.
Представьте, что у вас есть капитал стоимостью $20 000. И в среднем вы совершаете один обмен в месяц. Для наглядности грубо представим, что каждый раз вы обмениваете всю сумму.
Это 12 обменов с комиссией $175 с каждого. То есть более $2 100 в год, НЕ учитывая комиссии сети и возможные потери из-за проскальзывания.
$2 100 — это более чем 10% от всего вашего капитала. Если вы хоть одному инвестору скажете, что его капитал буквально ни на чем теряет около 10% своей стоимости в год, то он моментально назовет это катастрофой.
Для сравнения, в традиционной финансовой системе очень хорошей доходностью в инвестициях считается показатель выше среднегодового роста S&P 500, то есть как раз ~9-11% годовых.
Ну ладно, вдруг это просто MetaMask такой наглый, а другие кошельки устроены совсем иначе? Давайте посмотрим.
В зависимости от кошелька и от конкретной валютной пары комиссии будут отличаться. Однако они никогда даже и близко не будут нулевыми.
Например, по сравнению с MetaMask комиссия Rabby или OKX Wallet может показаться низкой: всего 0,25%. Но на самом деле — это не «всего», это сотни, а иногда и тысячи долларов комиссий на дистанции в несколько лет.
В общем, встроенные свопы в кошельках — это не про выгоду, это мы поняли. Что там с обменами на бирже?
Обмен криптовалюты на биржах: все, что нужно знать
Сами по себе обмены через инструмент Convert почти на любой централизованной бирже вроде Bybit или OKX не будут иметь комиссии, только встроенный в курс спред.
Это значит, что биржа не покажет вам строку «комиссия за обмен — 0,5%». Вместо этого она просто продаст условный BTC немного дороже рыночной цены или купит его у вас немного дешевле.
На большинстве бирж строенный спред в Convert может достигать 1%. И самое главное, в отличие от параметра проскальзывания внутри обменов в кошельках вы не можете его изменить вручную.
Так что на это часто попадаются новички, которые не глядя с лету конвертируют один актив на другой, увидев красивую надпись «без комиссий».
Но реальная проблема с обменами на бирже кроется даже не в этом спреде. Потому что в теории можно просто пойти на спот и поменять один актив на другой там, заплатив просто ничтожные комиссии и вообще не получив никакого проскальзывания.
Проблема криптобирж в том, что для обычного обмена вам необходимо проделать целую цепочку действий, несколько раз заплатив комиссию сети, а также в моменте буквально доверив свои активы третьему лицу.
То есть, если представить, что у вас на кошельке есть USDT, а вы хотите обменять их на ETH, то это может превратиться в целый квест, особенно если у вас еще нет аккаунта на бирже. Вам придется:
- Зарегистрироваться на бирже
- Пройти верификацию
- Отправить криптовалюту со своего кошелька на биржу
- Заплатить комиссию сети и дождаться завершения транзакции
- Перевести USDT на торговый баланс
- Обменять USDT на ETH на споте
- Обратно перевести ETH с торгового счета
- Создать заявку на вывод
- Заплатить комиссию биржи за вывод
- Дождаться поступления ETH на кошелек
При этом при любой операции с вашими средствами на централизованных биржах есть риск, что ваши активы заморозят или временно заблокируют «для проверки».
Это обычная практика на биржах. В теории, если вам особенно не повезет, то вы можете вообще потерять весь капитал просто потому, что биржа решит заблокировать ваш аккаунт по причине «подозрительной активности» или потому, что биржу взломают.
Вероятность, что что-то такого рода произойдет, пока вы просто меняете свои USDT на ETH, действительно очень мала. Но это все равно показывает, что вы берете на себя дополнительные риски, которых вообще-то можно полностью избежать.
Как обменивать криптовалюту по самому выгодному курсу
Чтобы обменивать криптовалюту максимально выгодно, нужно смотреть на то, у кого вы вообще меняете свои активы, и в чем их интерес. Конечно, если вы совершаете обмен внутри кошелька или биржи, то единственное, о чем думает сам кошелек или биржа — это как бы им побольше с этого заработать.
У MetaMask, кстати, один из основных источников прибыли — это как раз комиссии с обменов внутри кошелька, которые приносят им сотни миллионов долларов.
Так что каждый раз, обменивая свои активы в таких сервисах, вы в первую очередь делаете одолжение крупным компаниям.
Поэтому я предлагаю посмотреть на это с противоположной стороны. Что, если есть инструменты, где комиссия уходит не владельцу сервиса, а другим участникам рынка, а ее размер определяет реальная конкуренция?
Я говорю про децентрализованные биржи (DEX).
В отличие от CEX и в особенности от кошельков, где все комиссии за любые действия идут им и они сами решают, сколько дани будут собирать со своих пользователей, на децентрализованных биржах комиссии получают другие участники рынка, которые предоставляют свои активы в качестве ликвидности для обменов.
Эти пользователи — провайдеры ликвидности. И за свой провайдинг они получают заслуженное вознаграждение (комиссии за обмен).
Так вот, в мире децентрализованных финансов никто не может просто задрать комиссию повыше и сидеть наживаться на пользователях, которые вынуждены с этим мириться.
Если кто-то сделает комиссию за обмен 3%, то люди не станут обменивать там свои активы, а пойдут туда, где комиссия 2% и т.д.
Поэтому на децентрализованных биржах при внесении ликвидности пользователи сами выбирают уровень комиссий, который хотят получать.
Однако, чтобы зарабатывать на этом как можно больше, важен не только уровень самой комиссии, но и то, сколько конкретно обменов и объемов проходит через этот пул ликвидности.
Если комиссия составляет 0,3%, но за сутки проходит 100 обменов, такой пул принесет меньше прибыли, чем пул ликвидности с комиссией 0,05%, где за сутки проходит 10 000 обменов.
Именно поэтому в DeFi устоялись определенные значения, которые вы встретите практически на любой децентрализованной бирже: 0,05% для пар с волатильными активами и 0,01% для пар стейбл/стейбл.
Теперь вспоминаем MetaMask с комиссией 0,875% и сравниваем с любой децентрализованной биржей с комиссией 0,05%. Разница в 17,5 раза.
Популярные DEX:
Но децентрализованные биржи — это не единственный и все еще не самый выгодный вариант для обменов.
В DeFi существуют инструменты, которые выступают агрегаторами сразу множества децентрализованных бирж, мостов и других протоколов и предлагают пользователю самый выгодный маршрут для обмена.
Таким образом, вы не просто не тратите время на поиск самого выгодного протокола, но и в одном месте получаете возможность обменивать самые разные токены из самых разных блокчейнов.
Популярные агрегаторы:
Более того, многие агрегаторы не просто предлагают список бирж с самой низкой комиссией и самым выгодным курсом, а работают по модели «intent-based».
На таких агрегаторах работают специальные исполнители, которые буквально конкурируют между собой за право выполнить ваш обмен. Их называют солверами или резолверами.
Если пользователь хочет обменять USDT на ETH, и один солвер нашел маршрут, по которому пользователь получает 3 ETH, а другой может предоставить 3,02 ETH после учета газа и комиссий, преимущество получает второй.
Именно поэтому на таких сервисах самый выгодный курс на рынке. Более того, при обмене иногда вы можете получить даже больше активов, чем получили бы строго по рыночному курсу.
Самое смешное, все эти DeFi-инструменты доступны буквально каждому, а подключить к ним кошелек и начать выгодно обменивать активы можно за пару нажатий на левую кнопку мыши.
И тем не менее огромное количество людей все равно продолжают терять чуть ли не по проценту от стоимости всего их капитала на каждом обмене внутри MetaMask.
Как зарабатывать на крипте в 20 раз больше, чем обычный пользователь
А теперь давайте представим, что вы не просто перестали терять 10% стоимости своего капитала в год на обменах внутри кошелька, а присоединились к верхушке пищевой цепочки и сами стали зарабатывать на обменах других пользователей.
Вот одна из моих позиций на бирже Uniswap в паре ETH/USDT.
За последние 54 дня позиция приносила мне более 25% годовых.
А теперь представьте, как на дистанции в 10 лет будет выглядеть капитал человека, который регулярно отдает 10% годовых криптокошельку за «удобный» обмен. И рядом представьте, во что вырастет точно такой же исходный капитал, который на обменах не терял, а зарабатывал.
Разница более чем в 26 раз.
Если вы хотите узнать подробнее о провайдинге ликвидности и других способах заработка и приумножения капитала в DeFi — обязательно прочитайте эту статью.
В ней я детально разобрал десятки реальных кошельков криптокитов и посмотрел, какие конкретно инструменты и стратегии они используют для извлечения прибыли и роста капитала в крипте.
